隨著年報的披露，上市券商各類子公司的業(yè)績也相繼浮出水面。去年,在行業(yè)業(yè)績普遍承壓的態(tài)勢下，有兩成上市券商子公司實現(xiàn)凈利潤同比增長。其中，4家上市券商全資子公司實現(xiàn)凈利潤均超10億元。華泰證券、中信證券旗下國際子公司實現(xiàn)凈利潤同比增長；中金公司、國元證券等4家券商旗下另類投資子公司實現(xiàn)凈利潤同比增長。
34家券商全資子公司
(相關(guān)資料圖)
凈利潤均超1億元
對于上市券商來說，母公司的穩(wěn)健經(jīng)營對整體業(yè)績起到了穩(wěn)定器的作用，而子公司的發(fā)展則是業(yè)務(wù)實現(xiàn)突破的重要一環(huán)。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計(僅統(tǒng)計全資子公司，剔除資管、投行子公司)，2022年，上市券商的全資子公司業(yè)績兩極分化，近20%的子公司實現(xiàn)凈利潤同比增長，34家子公司凈利潤均超1億元，還有30家子公司凈利潤出現(xiàn)虧損。
具體來看，共有4家上市券商全資子公司2022年的凈利潤均超10億元。其中，中金公司旗下中金國際以30.98億港元(約27.6億元人民幣)的凈利潤位列第一；華泰證券旗下華泰國際實現(xiàn)凈利潤19.68億港元(約17.5億元人民幣)，位列第二；海通證券旗下的海通創(chuàng)新以16.6億元的凈利潤位列第三。中信證券旗下中信證券投資位列第四，實現(xiàn)凈利潤11.83億元。上述4家子公司中，前兩位均為國際子公司，后兩位均為另類投資子公司。
隨著全面注冊制的落地，上市券商有望在“投行+投資”聯(lián)動的模式下打開業(yè)務(wù)鏈收入空間，另類投資子公司逐漸受到重視。2022年，除海通創(chuàng)新、中信證券投資的凈利潤均超10億元外，中金公司旗下中金浦成實現(xiàn)凈利潤7.97億元，同比增長10.35%。國元證券旗下國元創(chuàng)新實現(xiàn)凈利潤3億元，同比增長115.07%。此外，中國銀河旗下銀河源匯實現(xiàn)凈利潤2.61億元，同比增長9.66%；華林證券旗下華林創(chuàng)新實現(xiàn)凈利潤1.26億元，同比增長2.8%。不過，也有多家上市券商旗下另類投資子公司出現(xiàn)虧損，其中有兩家子公司虧損超1.4億元。
值得關(guān)注的是，國元創(chuàng)新從眾多上市券商子公司中脫穎而出。2022年，面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，國元創(chuàng)新采取有效應(yīng)對措施，在守正穩(wěn)健、積極轉(zhuǎn)型的工作基調(diào)下，穩(wěn)步開展各項工作。截至2022年12月底，國元創(chuàng)新合計新增投資8.28億元，共計39個項目。其中，金融產(chǎn)品新增投資約4.65億元，全部為主動性投資配置；新增股權(quán)類項目19單，共計3.63億元，存續(xù)投資總規(guī)模為32.2億元。
國際業(yè)務(wù)表現(xiàn)分化
兩家頭部券商表現(xiàn)突出
在充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境下，兩家頭部券商展現(xiàn)了較強的業(yè)務(wù)實力。2022年，華泰證券國際業(yè)務(wù)收入占總營收比例超過20%，創(chuàng)歷史新高。其中，華泰證券中國香港子公司通過有效的跨境聯(lián)動，憑借平臺實力和風險管控能力實現(xiàn)了業(yè)務(wù)規(guī)模、收入和利潤水平的全面增長；美國子公司AssetMark憑借技術(shù)、平臺優(yōu)勢和先進的業(yè)務(wù)模式，在細分行業(yè)中持續(xù)領(lǐng)先。
在中信證券的營業(yè)收入的貢獻中，中信證券國際占比較大，約為10%。2022年，中信證券國際除了業(yè)績保持增長，各項業(yè)務(wù)都取得了一定進展。從機構(gòu)經(jīng)紀業(yè)務(wù)來看，亞太地區(qū)的交易量市場份額同比增加6.5%。在投資交易方面，中信證券國際完成了主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的全覆蓋。在投行業(yè)務(wù)方面，2022年，中信證券國際港股股權(quán)承銷份額為5.05%，境外中資離岸債券承銷份額為3.92%，均排名在中資券商的第二位。
近年來，國際業(yè)務(wù)成為上市券商拓展發(fā)展空間、增加利潤的新增長點。不過，2022年，受多方面因素沖擊的影響，從事國際業(yè)務(wù)的上市券商子公司承受較大壓力，各公司之間的業(yè)績表現(xiàn)兩極分化。其中，華泰國際實現(xiàn)凈利潤同比增長48.8%拔得頭籌；中信證券國際實現(xiàn)凈利潤1.2523億美元(約8.7億元人民幣)，同比增長20%。其余上市券商的國際子公司凈利潤均同比下滑，超半數(shù)子公司凈利潤出現(xiàn)虧損，1家公司虧損超45億元。
粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔接受《證券日報》記者采訪時表示，“過去中資券商的國際業(yè)務(wù)主要是協(xié)助內(nèi)地企業(yè)在港股上市、并購、債券融資等，未來隨著我國資本市場雙向開放的不斷推進，各類跨境工具和跨境業(yè)務(wù)快速發(fā)展，有助于中資券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷豐富和優(yōu)化?！?
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