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(資料圖)
界面新聞記者 |穆玥
AI炒股真的來了！
6月1日，止于至善投資在其官微發(fā)布公告稱，為了更好地促進公司的長遠發(fā)展，擬安排公司4位研究員以及一個基于人工智能的機器人（暫定名為賽博坦），獨立管理5只不同的私募基金。
公告內容顯示，這只即將由AI獨立管理的產品名為“止于至善1號”，在由賽博坦（AI）管理的同時，將由何理監(jiān)督。公司所有的研究員及機器人將共享投研股票池，AI機器人對基金的獨立管理，將是公司首次嘗試將主觀與AI所融合，并以量化的方式，投資全球市場，為迎接AI時代打好基礎。
事實上，伴隨著近年來人工智能行業(yè)的發(fā)展壯大，已經有不少的私募陸續(xù)嘗試將AI應用于投資領域，以百億巨頭幻方量化為例，截至2017年年底公司幾乎所有的量化策略都已經采用AI模型計算，之后公司還曾耗費巨資打造了“螢火一號”和“螢火二號”為幻方的AI研究提供算力支持。
不過，即便是一直走在行業(yè)前列的幻方量化目前也尚未傳出由AI來獨立管理產品的相關消息。今年4月公司公告稱“將集中資源和力量，全力投身到服務于全人類共同利益的人工智能技術之中，成立新的獨立的研究組織探索AGI的本質”的時候，曾一度被認為是要嘗試“AI炒股”，不過，隨后幻方量化相關人士明確表示“研究AGI不是用來炒股的，不影響幻方量化現有的業(yè)務，基金業(yè)務的投入保持不變?！?/p>
本次率先推出AI獨立管理產品的止于至善投資究竟有何獨到之處？
公開資料顯示，止于至善投資成立于2016年3月，同年7月正式在中國基金業(yè)協會完成登記備案，目前總規(guī)模近5億元，公司是一家風格鮮明的價值投資私募基金，秉承“只以合理價格，投資卓越公司”的投資理念。
據《每日經濟新聞》報道，止于至善投資總經理何理表示，今年以來公司一直在用AI不斷去嘗試，在投資策略上不斷優(yōu)化。AI基金經理和目前的量化機構程序化交易有幾個不同點，首先是整個投研框架都在用人工智能重塑，AI基金經理不使用量化因子。其次是AI基金經理不依賴金融邏輯。第三是AI基金經理是基于深度學習去做投資。這一塊公司從去年底就開始研究了，目前是另外一位同事在負責。
歷史業(yè)績方面，據好買基金網數據，以止于至善投資旗下占比最多的股票型產品為例，2017年至2022年連續(xù)六年里，公司的年度收益率為三正三負，其中2017年、2019年和2020年的收益率分別為75.28%、26.44%和34.26%，2018年、2021年和2022年的收益率分別為-37.74%、-9.15%和-36.44%。
具體來看，止于至善投資旗下在好買基金網近期有凈值更新的8只產品中，有6只自成立以來的收益率為正，公司旗下的“至于至善5號三年期”成立于2020年5月19日，至2021年1月22日累計收益率一度高達106.65%，不過截至今年5月26日產品最新累計凈值已經回落至0.9223，產品自成立以來的最大回撤高達58.58%。
綜合來看，作為一家風格鮮明的價值投資私募基金，止于至善投資旗下產品以往的收益表現并不突出，公司探索AI投資的時間似乎也不算長。
在此基礎上，止于至善投資匆匆“上馬”的AI獨立管理的產品能給投資者帶來預期的回報嗎？一切尚有待時間來驗證。
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