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歷時(shí)三年，華晨汽車集團(tuán)等12家企業(yè)破產(chǎn)重整，終于等來(lái)了接盤方！

【資料圖】

8月2日，金杯汽車公告稱，公司收到華晨集團(tuán)及資產(chǎn)公司出具的《告知函》，8月2日，沈陽(yáng)中院發(fā)布（2020）遼01破21-9號(hào)公告，公告沈陽(yáng)中院裁定批準(zhǔn)《華晨汽車集團(tuán)控股有限公司等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃》并終止華晨集團(tuán)等12家企業(yè)重整程序。

與此同時(shí)，接盤方也終于揭開了神秘的面紗——沈陽(yáng)國(guó)資委。公告稱，鑒于重整計(jì)劃已經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)后生效，因此沈陽(yáng)汽車有限公司將成為公司的間接控股股東，公司實(shí)控人將變更為沈陽(yáng)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

這意味著，華晨汽車集團(tuán)從2020年11月開始破產(chǎn)重整，歷時(shí)三年之久，終于迎來(lái)了終章：最終由當(dāng)?shù)卣颖P，將正式進(jìn)入重組計(jì)劃的執(zhí)行階段。

164億！沈陽(yáng)汽車接盤華晨集團(tuán)

華晨集團(tuán)作為大型汽車制造企業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模龐大， 涉及供應(yīng)商、員工、債權(quán)人在的眾多利益相關(guān)方，也因此導(dǎo)致了華晨集團(tuán)的破產(chǎn)重整遲遲沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

事實(shí)上，此前寶馬、一汽等汽車公司都被傳將成為華晨集團(tuán)重整計(jì)劃投資人，但最后均沒有進(jìn)一步消息公布。

而從金杯汽車披露的信息也可看出華晨集團(tuán)重整的困難重重。自2020年11月沈陽(yáng)中院裁定受理華晨集團(tuán)重整案件以來(lái)，重整計(jì)劃草案兩次延期提交，直到2022年6月才最終提交，重整計(jì)劃草案在經(jīng)歷一次表決時(shí)間延期后，最終還是未獲得債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)。

據(jù)21財(cái)經(jīng)報(bào)道，有知情人士透露，此前破產(chǎn)重整方案多次未通過(guò)表決的原因，主要是針對(duì)資產(chǎn)的處置，債權(quán)人沒有達(dá)成一致。這才進(jìn)入最終階段——沈陽(yáng)國(guó)資接盤。

沈陽(yáng)汽車的接盤也是早有跡象。

為了推動(dòng)華晨集團(tuán)破產(chǎn)重整的順利進(jìn)行，在2022年12月10日及2023年3月15日沈陽(yáng)中院開啟第三次重整投資人招募。期間，2023年2月，沈陽(yáng)國(guó)資控股的沈陽(yáng)地鐵和沈陽(yáng)財(cái)盛各出資50%，成立沈陽(yáng)財(cái)瑞投資有限公司，旗下再成立沈陽(yáng)汽車有限公司（以下稱“沈陽(yáng)汽車”）。

從時(shí)間來(lái)看，沈陽(yáng)汽車似乎是沈陽(yáng)國(guó)資專門為了接盤華晨集團(tuán)成立的。金杯汽車與申華控股兩家公司公告中也披露：沈陽(yáng)汽車設(shè)立目的為發(fā)展沈陽(yáng)市汽車產(chǎn)業(yè)。

而在沈陽(yáng)汽車成立后，華晨集團(tuán)的破產(chǎn)重組，就像開上了高速。

今年5月31日，華晨中國(guó)（01114.HK)就在港交所發(fā)布公告稱，公司獲華晨管理人通知，華晨集團(tuán)重整投資人遴選評(píng)審委員會(huì)已選定沈陽(yáng)汽車為華晨重整的潛在投資人。

6月14日，沈陽(yáng)汽車與華晨集團(tuán)等12家企業(yè)、管理人共同簽署了《華晨汽車集團(tuán)控股有限公司等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整之投資協(xié)議》，投資的交易對(duì)價(jià)不超過(guò)164億元，通過(guò)出資人權(quán)益調(diào)整，將華晨集團(tuán)100%股權(quán)調(diào)整至沈陽(yáng)汽車。

6月30日，第四次債權(quán)人會(huì)議召開，重整計(jì)劃草案表決時(shí)間延期至2023年7月31日18時(shí)。

7月30日，重整計(jì)劃草案已獲得債權(quán)人表決通過(guò)。

如今，沈陽(yáng)中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，意味著華晨集團(tuán)最終由當(dāng)?shù)卣颖P，將正式進(jìn)入重組計(jì)劃的執(zhí)行階段。

沈陽(yáng)的工業(yè)明珠

沈陽(yáng)政府最終決定接盤，其實(shí)也在行業(yè)意料之中。因?yàn)椋谶^(guò)去的20年里，華晨集團(tuán)，尤其是華晨與寶馬的合資企業(yè)——華晨寶馬，在遼寧以及沈陽(yáng)汽車工業(yè)中占據(jù)著重要地位。

公開資料顯示，華晨集團(tuán)是由遼寧省國(guó)資委控股的大型汽車制造公司，直接或間接控股、參股金杯汽車、申華控股和華晨中國(guó)三家上市公司，并通過(guò)華晨中國(guó)與寶馬集團(tuán)合資成立華晨寶馬。

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，自2010年以來(lái)，寶馬沈陽(yáng)生產(chǎn)基地累計(jì)投資近1000億元，年產(chǎn)能達(dá)到83萬(wàn)輛。高效的投資已為當(dāng)?shù)貛?lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益。2022年，華晨寶馬在全國(guó)的零部件采購(gòu)額超730億元，其中60%來(lái)自遼寧。

此外，華晨寶馬連續(xù)17年成為沈陽(yáng)市最大納稅企業(yè)，2022年稅收貢獻(xiàn)達(dá)到485億元，而當(dāng)年沈陽(yáng)市總稅收為529.4億元，華晨寶馬納稅占沈陽(yáng)總稅收超過(guò)91.6%。

也因此，華晨集團(tuán)當(dāng)初出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，也對(duì)沈陽(yáng)產(chǎn)生重大影響。

2020年，華晨集團(tuán)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)年10月，華晨集團(tuán)10億元私募債“17華汽05”無(wú)法按期足額兌付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性債券違約。

2020年11月份，因無(wú)法按時(shí)償還債務(wù)，華晨集團(tuán)被債權(quán)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)，隨后正式破產(chǎn)重整。次年3月份，華晨集團(tuán)等12家企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并重整。此后經(jīng)過(guò)多輪破產(chǎn)重整方案表決，但一直未獲通過(guò)。

根據(jù)此前披露的信息，截至2022年6月1日，共有6029家債權(quán)人向華晨集團(tuán)申報(bào)了債權(quán)，合計(jì)577.18億元；賬本記錄在案的債權(quán)人未申報(bào)債權(quán)，共計(jì)132.94億元；無(wú)須申報(bào)的職工債權(quán)，共計(jì)7.86億元。華晨集團(tuán)總負(fù)債合計(jì)高達(dá)717.98億元。

為了盡快妥善解決華晨集團(tuán)債務(wù)問(wèn)題，早在2020年8月，當(dāng)?shù)卣吐?lián)合銀行成立了專項(xiàng)處理小組，遼寧省委、國(guó)資委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)都參與其中，其中還包括光大銀行、興業(yè)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行遼寧省分行、交通銀行遼寧省分行等30余家銀行。

但歷時(shí)三年，破產(chǎn)重整卻遲遲沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

也因此，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“考慮到華晨集團(tuán)的欠債額度和權(quán)利關(guān)系復(fù)雜，或許也只有國(guó)資才有資格接手乃至盤活?！?/p>

如今，沈陽(yáng)國(guó)資正式接盤入主，華晨集團(tuán)的去向終于塵埃落地。而接下來(lái)沈陽(yáng)汽車和沈陽(yáng)國(guó)資需要考慮的，就是如何盤活華晨集團(tuán)旗下在沈陽(yáng)的資產(chǎn)，恢復(fù)產(chǎn)能，盤活當(dāng)?shù)仄嚠a(chǎn)業(yè)鏈，將華晨集團(tuán)重新帶向正軌。

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